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浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

作者:商界财富网 发布日期:2018-05-15 20:25

把浔兴股份25亿卖出去,又以12亿将“拉链”买回来,一进一出之间,浔兴集团创始人家族赚了13亿。

浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

浔兴集团12亿买“拉链”

2018年5月11日,福建浔兴拉链科技股份有限公司(以下简称“浔兴股份”)发布重大资产出售暨关联交易预案。根据公告,浔兴股份拟向福建浔兴集团有限公司出售拉链业务及其相关资产和负债,标的资产包括晋江浔兴、浔兴国际、天津浔兴、成都浔兴、东莞浔兴100%股权,以及上海浔兴75%股权、晋江农商行0.92%股权,交易对方以现金支付对价。

浔兴股份表示,本次交易完成后,公司将剥离拉链业务,重点发展跨境电商业务的战略方向,实现业务的转型升级和公司的可持续发展。

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根据《资产出售协议》,本次交易的评估基准日为2017年12月31日,交易双方对标的资产在基准日的价值进行了初步预估,预估值为12亿元,待标的资产评估值确定后,各方将签署补充协议确定最终交易价格。

根据浔兴股份与浔兴集团签署的附生效条件的《资产出售协议》,本次交易对价的支付安排为:

>>自本次交易经上市公司股东大会审议通过之日起十日内,浔兴集团应向浔兴股份支付3亿元;

>>自交割日起十日内,浔兴集团应向浔兴股份支付5.6亿元;

>>资产划转最终完成之日起十日内,浔兴集团应向浔兴股份支付剩余的交易对价。

目前,相关评估工作正在进行中,最终资产评估结果将在《福建浔兴拉链科技股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书》中予以披露。

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根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定,本次交易构成重大资产重组。此外,本次资产出售的交易对方为浔兴集团,浔兴集团为持有浔兴股份5%以上股份的公司股东,根据《公司法》《证券法》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次交易构成关联交易。

浔兴股份特别强调,本次交易不涉及发行股份,本次交易前后公司的控股股东均为汇泽丰,实际控制人均为王立军,本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。因此,本次交易不构成《重组办法》第十三条定义的借壳上市交易情形。

浔兴股份认为,本次交易为重大资产出售,不涉及公司的股权变动,因此本次交易不会导致公司股权结构发生变化。

“本次交易完成后,上市公司将置出拉链业务资产,从而专注于发展跨境电商产业。”浔兴股份表示,本次重大资产出售使上市公司获得了大量资金,为公司的业务转型提供资金支持。

公告表明,在收购价之链65%股权前,浔兴股份收入和利润全部来源于拉链业务。本次资产置出后,将导致浔兴股份业绩短期内大幅下降。

两年之前25亿卖“拉链”

这个交易,让人不得不服。

就在两年之前,浔兴集团以25亿的价格,将自己对浔兴股份的控制权转让出去。

浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

2016年11月11日,福建浔兴集团有限公司与天津汇泽丰企业管理有限公司(以下简称“汇泽丰”),签署了《股权转让协议》,拟向后者转让其持有的8950万股公司股份,占总股本的25%。本次交易完成后,福建浔兴集团有限公司持股比例降至7.38%,汇泽丰持股25%,成为公司新的控股股东,汇泽丰实际控制人王立军由此成为上市公司新的实际控制人

值得注意的是,此次股权转让总价为25亿元,折算每股价格高达27.93元,达到了公司停牌前收盘价12.68元/股的2倍多。这是一次高溢价的转让,让浔兴集团大赚一笔。

因为是上市公司控制权的转让,给上市公司投资者带来的收益其实可以忽略不计。

浔兴股份转型跨境电商

在浔兴股份实际控制人从创始家族——晋江施能坑家族转移到王立军手上之后,浔兴股份有了重大的转型并购。

浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

2017年7月21日,根据浔兴股份披露的重大资产购买报告书(草案修订稿)摘要显示,公司拟收购价之链65.00%的股权是基于以下目的,第一,上市公司在深耕主业基础上,通过收购整合快速进入跨境电商行业,实现跨越式发展的战略目标;第二,本次交易完成后,公司与交易标的可实现优势互补,全面提升公司价值;第三,本次交易有利于公司扩大经营规模、提高盈利水平,提高投资者回报等。

此次交易的具体方案为,浔兴股份拟以现金10.14亿元的对价收购甘情操等21名股东持有的深圳价之链跨境电商股份有限公司65.00%股权。

浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

也就是浔兴股份已经开始向跨境电商转型。

这时候,浔兴集团不是那个浔兴集团,浔兴股份也不是那个浔兴股份股份。

到本次浔兴股份将“拉链”重新卖给浔兴集团之后,浔兴集团还是那个浔兴集团,浔兴股份已经不再是那个浔兴股份了。浔兴股份已经完成见自己的主业,全面转型到跨境电商业务上,拉链依旧回归浔兴拉链的创始家族手中。

闽商观察

资本的世界果然精彩

在简单的一进一出之间,浔兴集团不但完成了一次漂亮的套现,账面利润更是高达13亿元。这是一次非常漂亮的资本运作。

其实,创始人施能坑家族,本质上是“朴素”的制造业人。

浔兴集团12亿买回“拉链”,创始人家族一卖一买净赚13亿

施能坑

从1984年开始,施能坑兄弟几位,看见晋江一带服装、箱包等行业的快速发展,选择了其中一个“边角料”作为自己的创业方向——制作拉链。

但就是这个小小拉链,成就了施能坑家族的财富传奇。

1999年,中国拉链中心落户浔兴。之后在2002年,浔兴拉链就获得了中国拉链行业唯一的一枚中国驰名商标。2004年,拉链计算机仿真系统被列入“国家火矩计划项目”。

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这期间,在施能坑的领导下,浔兴拉链可谓是引导了中国拉链业的技术方向。精心耕耘的浔兴拉链,也给施能坑家族带来巨大回报。时至今日,浔兴股份在拉链产业已经位居中国第一、世界第二。

2006年浔兴股份在深交所挂牌上市,成为国内拉链行业唯一的上市公司。

这时候,应该是施能坑真正步入资本市场,成为高手的标志。

而这一次回购浔兴拉链业务,浔兴集团不过是将自己从一家公开的上市公司,还原为早期未上市的状况,实质上是将自己的上市之“壳”,卖了13亿元,当然还有剩下的部分上市公司股份,仅仅一个壳就让施能坑账面利润高达13亿元,可谓是一次登峰造极之举。

而将拉链业务回购之后,施能坑家族将继续自己擅长的制造业之旅。

或者,这才是他的本意:让资本的归于资本,我还是做自己喜欢的事儿吧。

本文由闽商杂志-闽商观察原创

文:林仙平


责任编辑:韩雪